工程项目领域，保证金制度长期以来是保障合同履行、降低交易风险的重要手段。但随着市场环境的变化与金融工具的创新，保函逐渐崭露头角，展现出替代传统保证金的巨大潜力。从项目筹备、执行到收尾的各个关键时间节点来看，保函在提升资金使用效率、简化操作流程、增强风险管控等方面具备显著优势，且这一趋势有着明确的政策法规支持。
一、投标阶段：解锁资金束缚，轻装上阵参与竞争
投标是项目启动的首要环节，按传统模式，投标人需缴纳数额不菲的投标保证金，如《中华人民共和国招标投标法实施条例》规定，投标保证金不得超过招标项目估算价的 2% 。这对于企业而言，往往意味着大量资金被冻结，从提交投标文件前直至中标结果确定后一段时间内，资金无法自由流动，极大影响了企业资金的使用效率。
以一家建筑企业参与大型市政工程投标为例，项目估算价达 5 亿元，按规定需缴纳 1000 万元投标保证金。若采用保函替代，企业只需向银行或担保机构支付一笔相对小额的手续费（通常为保函金额的 0.5%-5%），假设费率为 2%，则仅需支付 20 万元手续费，便可释放 980 万元资金用于日常运营、设备采购或其他项目投标，有效减轻了企业资金压力，让企业得以轻装上阵，参与更多项目竞标，提升市场拓展能力。
二、合同签订后：灵活调配资金，保障项目顺利推进
合同签订后，履约保函与预付款保函成为保障项目顺利执行的关键。履约保函确保承包商按合同约定履行施工义务，预付款保函则保障业主支付的预付款被合理使用。传统的履约保证金与预付款保证金模式下，资金被长期占用。
根据住建部相关规定，履约保证金一般不超过中标合同金额的 10% 。如某总造价 2 亿元的工程项目，承包商需缴纳 2000 万元履约保证金。而预付款方面，若业主按合同约定支付 10% 预付款即 2000 万元，为确保资金专款专用，承包商可能需缴纳等额的预付款保证金。采用保函替代后，企业无需占用巨额自有资金，可将释放的资金灵活调配至项目建设的关键环节，如材料采购、设备租赁等，有效保障项目顺利推进，避免因资金链紧张导致的工期延误等问题。
三、项目执行期：规范风险管控，确保各方权益平衡
在项目执行过程中，质量保函与农民工工资保函发挥着重要作用。质量保函保证工程质量在缺陷责任期内符合合同要求，农民工工资保函则是保障农民工合法权益、防止欠薪事件发生的有力手段。
依据《建设工程质量保证金管理办法》，质量保证金一般为工程价款结算总额的 3% - 5% 。在传统保证金模式下，这笔资金在缺陷责任期内被扣留，对施工企业资金周转造成较大压力。而质量保函由金融机构开具，以其信用为工程质量背书，当出现质量问题时，业主可依据保函向金融机构索赔，既保障了业主权益，又给予施工企业更灵活的资金安排。
农民工工资保证金方面，《保障农民工工资支付条例》明确规定施工总承包单位需存储工资保证金 。许多地区积极推行金融保函（保单）替代现金缴存，如湖北襄阳市出台相关办法，允许企业选择银行保函、保证保险及工程担保公司保函等方式代替现金缴存工资保证金。这一举措有效破解了现金缴存 “缴存难、管理难、动用难和返还难” 的问题，强化了农民工工资支付保障，同时减轻了企业资金负担，优化了营商环境。
四、项目收尾阶段：简化退还流程，降低潜在资金风险
项目完工并通过验收后，进入保证金退还环节。传统保证金退还流程繁琐，涉及多方审核、资料提交等环节，且可能因各种原因导致退还延迟，给企业带来潜在资金风险。
相比之下，保函的有效期与项目关键节点紧密关联，一旦项目按合同约定完成且无违约情况发生，保函自动失效，无需经历复杂的退还手续。如某工程项目，按传统保证金模式，在竣工验收合格后，企业为退还 500 万元质量保证金，需准备大量验收合格证明、结算清单等资料，历经业主、监理等多部门审核，耗时数月。若采用保函替代，在项目通过验收后，保函效力自然终止，企业无需担忧资金退还问题，极大提高了资金回笼效率，降低了管理成本。
保函在项目全流程各时间节点展现出的优势，使其成为替代保证金的理想选择。它不仅为企业释放了大量资金，提升资金使用效率，还简化了操作流程，规范了风险管控，促进了市场的公平与效率。在政策法规的大力推动与市场环境的逐步优化下，保函将在商业活动与工程项目领域发挥更为重要的作用，助力企业实现高质量发展。
